Nível De Aprovação Das Negociações De Opções

Escolher uma Opção Broker Aplicando é fácil, e muitas vezes todo o processo pode ser feito on-line. Espere pagar entre 5,00 a 19,95 em comissões por transação (abertura e fechamento) para uma troca de opção. Algumas corretoras de opção têm um cronograma de comissões por contrato, com um mínimo de, digamos, 14,95 por comércio. (Em outras palavras, mesmo se você apenas trocar um contrato, eles ainda cobrarão o 14.95.) Escolhendo um corretor de opções: Margem de dados Obtendo ldquoApprovalrdquo para trocar opções Quando o seu site estiver pronto para abrir uma conta de negociação de opções, seu pedido será solicitado Abra uma conta ldquocashrdquo ou ldquomarginrdquo. Como você pode saber, uma conta de margem permite que você empreste o dinheiro do corretor para comprar certos valores mobiliários, o que significa que você pode deter o dobro das ações que de outra forma você poderia pagar. Mais especificamente, você só pode pedir dinheiro emprestado contra títulos ldqualenciáveis, o que inclui a maioria das ações, títulos e fundos mútuos. No entanto, as opções em si não são válidas em valores mobiliários, portanto, você não pode comprá-las na margem. Eles são apenas negócios de ldquocash. rdquo Como as opções se liquidam no mesmo dia ou dentro de um dia útil, dinheiro suficiente deve estar em sua conta para cobrir o valor do comércio. As negociações de opções mais avançadas (como as colocações de vendas) exigem que você tenha alguns fundos reservados em sua conta, apenas no caso de você ser chamado a executar sua obrigação de comprar um determinado valor de ações a um preço fixo em uma determinada data. Isso é chamado de exigência de ldquomargin. rdquo Ao abrir uma conta, itrsquos sempre é uma boa idéia para verificar a caixa de diálogo ldquomarginrdquo mesmo se você não planeja usar a margem de forma alguma. O fato é que, se você quiser fazer tipos mais avançados de negociação de opções, você deve primeiro ter uma conta de margem aprovada, mesmo que você nunca use a margem disponível para você dentro desta conta. A afastamento na sua conta não significa que você será forçado a entrar na margem com suas operações de opções. Se você tiver dinheiro suficiente ou participações em sua conta para cobrir os requisitos de margem, uma troca não ativará a ativação da margem (capacidade de empréstimo) que está disponível para você. A configuração pode ser tão fácil quanto verificar a caixa ldquomarginrdquo. No fundo, um segundo do seu tempo agora poderia ganhar recompensas incríveis quando seu amigo estiver pronto para começar com estratégias de negociação de opções. Escolhendo um corretor de opções: aprovação de opções Cada corretor possui taxas e requisitos diferentes, mas existem quatro níveis diferentes de negociação de opções para as quais você pode ser aprovado. A maioria dos corretores aprovará novos clientes para os níveis 0 ou 1. Certifique-se de que o seu site seja aprovado para o nível 1 ou superior para que você possa comprar chamadas e colocar. Nível 0 mdash Este é o primeiro nível de aprovação e onde você precisaria ter mais ações ou dinheiro para cobrir suas posições. Neste nível, você poderá vender chamadas e colocar as ações subjacentes que possui em sua conta. Uma chamada vendida em um estoque existente também é conhecida como uma chamada ldquocover. rdquo A chamada coberta é uma das estratégias de opções mais conservadoras e menos arriscadas disponíveis. Por essa razão, é uma estratégia de opção favorecida por muitas opções - iniciantes de negociação. Antes de vender as chamadas, você tem que possuir o estoque (ou seja, yourquedu lodquocoveredrdquo) no caso de o estoque ser chamado de você. Itrsquos simples, e therersquos virtualmente nenhum risco para a corretora. Se você for forçado a cumprir sua obrigação como vendedor de chamadas (ou seja, vender as ações ao preço de exercício), as ações estão prontamente disponíveis em sua conta. Comprar chamadas e colocações envolve ter dinheiro em sua conta (que é como todas as opções se liquidam). Você compra uma ligação ou uma colocação, e você está limitado a perder a quantidade de seu investimento e nada mais. Novamente, a corretora não está assumindo muito risco aqui, porque você tem os recursos financeiros na sua conta e eles colocam um congelamento sobre eles para garantir que eles estejam cobertos no caso de o comércio não seguir seu caminho. Dependendo do tamanho da sua conta, da corretora e da sua experiência anterior, você pode não ser aprovado (inicialmente) para níveis mais altos. Nível 1 mdash Aqui você também poderá comprar puts e chamadas sem possuir os títulos subjacentes. Você também pode fazer extensões longas, o que envolve a compra de números iguais de chamadas ou coloca o mesmo estoque e o mesmo preço de exercício. Você faria isso se achasse que o estoque iria fazer uma grande jogada, mas não tinha certeza de qual direção seria. Outra estratégia que você poderia fazer é o comércio estranho. Isso envolve a mesma quantidade de chamadas e coloca a mesma garantia subjacente em preços de exercício diferentes, mas com a mesma data de validade. Aqui você está novamente esperando que o estoque faça um grande movimento, mas você não tem certeza de que preço (ou em que direção). Level 2 mdash No nível dois, não só você está aprovado para fazer tudo nos outros dois níveis, mas agora você pode começar a fazer negócios espalhados. Quando você fala com o seu corretor, recomendamos que você tente obter aprovação para pelo menos o Nível 2 para que você possa participar dos spreads básicos de crédito e débito, muitas vezes discutidos no InvestorPlace. Descobrimos que não só você vai gastar menos para entrar em negócios espalhados, mas seu potencial de lucro e porcentagem vencedora pode ser enorme. Therersquos nada comerciantes como melhor do que ser pago para abrir em um comércio, como um spread de crédito. No Nível 2, você também será obrigado a ter menos dinheiro ou títulos em aberto vinculados às operações de opção. Level 3 mdash Este é o nível mais alto para o qual você pode ser aprovado pelo seu corretor. Este nível permite que você venda ldquonaked putsrdquo ou ldquonaked callsrdquo e negocie estratégias mais complexas. Existe também um requisito de margem mais elevado para certas estratégias, como a venda de peças nuas. Uma vez que você está assumindo a obrigação de comprar ações, a corretora quer cobrir seus riscos se a sua empresa vender 50 contratos em 50 ações em uma hipoteca thatrsquos uma obrigação de 250.000 se você de repente forçado a comprar 5.000 ações em 50 cada. Cada corretor é Diferentes, mas exigirão que você tenha um determinado valor em dinheiro ou ações mantidas em sua conta para que eles possam ver que você pode cumprir se você cumprir sua obrigação. Como regra geral, você deve ter pelo menos 25 de capital próprio em sua conta, e o corretor irá frente a você 75 na margem. Se você vender uma venda (dando a outra pessoa o direito de comprar ações de você), o corretor pode congelar o valor total do capital próprio em sua conta para cobrir este comércio, porque eles querem se proteger se você tiver que cobrir o comércio e comprar o estoque. Novamente, as taxas variam entre os corretores, então certifique-se de falar com eles sobre suas taxas e políticas específicas de margem. Abaixo você encontrará um glossário de termos de opções e também algumas planilhas com alguns questionários que realmente o ajudarão a bloquear as informações que você acabou de ler. Com esta compreensão básica das opções, você pode ver como isso pode ajudá-lo a lucrar com qualquer tipo de mercado ndash up, down, tenders ou volatile. Com um pouco de prática, você deve negociar opções como um profissional em nenhum momento. Artigo impresso no InvestorPlace Media, investorplace201204choosing-an-options-broker. Trading Levels no Options Brokers No artigo anterior deste guia, discutimos a importância de escolher o direito Corretor de opções on-line. Inscrever-se com um corretor é um passo necessário que você deve tomar antes de começar as opções de negociação, e isso não é sempre particularmente direto. Por um lado, decidir qual é o ideal para você pode ser difícil por causa da grande variedade deles que existem. Depois de selecionar um corretor de opções apropriado para seus requisitos, você normalmente terá que passar por um processo de aprovação bastante longo antes de sua conta ser aberta e pronta para usar. Você deve passar por esse processo para que seu corretor possa realizar uma avaliação de risco e decidir qual nível de negociação ou nível de aprovação você deve ser atribuído. As opções de negociação não são tão simples como apenas se inscrever com um corretor e, em seguida, fazer qualquer negociação que você deseja que os riscos envolvidos em certas negociações e estratégias significa que os corretores devem ser responsáveis ​​e apenas permitem que os indivíduos façam negócios adequados para eles. Por exemplo, um iniciante completo com uma pequena quantidade de capital inicial não poderia começar a usar estratégias complexas com exposição de risco ilimitada. Os níveis de negociação são essencialmente como corretores controlam o nível de risco que seus clientes e eles estão expostos. Nesta página, explicamos esses níveis com mais detalhes, cobrindo o seguinte: O objetivo dos níveis de negociação Como os níveis de negociação são atribuídos O que cada nível de negociação permite aumentar o nível de negociação Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o agente Leia Revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O objetivo dos níveis de negociação O objetivo dos níveis de negociação, também conhecido como níveis de aprovação, é essencialmente fornecer uma forma de proteção tanto para o corretor quanto para o cliente. Os corretores de opções são regulamentados e têm o dever de cuidar dos melhores interesses de seus clientes, o que lhes dá uma forma de obrigação de garantir que seus clientes apenas assumam riscos em que tenham experiência e fundos suficientes. Não é inteiramente incomum para investidores e comerciantes empregarem estratégias de alto risco quando eles realmente não sabem o que estão fazendo e não têm o capital necessário. Se as coisas ficam horrivelmente erradas, o corretor é potencialmente responsável, então eles avaliam seus clientes e atribuem-lhes níveis de negociação para que eles apenas possam realizar transações compatíveis com sua experiência e seu financiamento. Ao fazer isso, o cliente e o corretor estão protegidos da exposição excessiva ao risco. Como os níveis de negociação são atribuídos Quando você se inscreve com um corretor de opções, geralmente você deve fornecer informações detalhadas sobre suas finanças e investimentos anteriores que você fez. Normalmente, você será solicitado uma série de perguntas que ajudarão o corretor a entender seu nível de conhecimento e tolerância ao risco. Seu aplicativo será então revisado pelo departamento de conformidade e eles determinarão o nível de negociação que você deve ser atribuído com base nas informações que você forneceu. Em alguns casos, você pode ser obrigado a fornecer a verificação de certos aspectos da sua aplicação. Essencialmente, os corretores se preocupam com dois fatores principais ao atribuir o seu nível de negociação inicial: sua experiência relevante e sua posição financeira geral. Investidores experientes que podem demonstrar que têm um sólido conhecimento de negociação de opções geralmente receberão um nível mais alto porque existe a suposição de que eles sabem o que estão fazendo. Aqueles com um alto patrimônio líquido ou uma grande quantidade de capital inicial também tendem a receber um alto nível de negociação também. Não há uma fórmula padronizada para calcular o nível atribuído, e os critérios podem mudar de um corretor para outro. O que cada nível de negociação permite A maioria dos corretores de opções atribuem níveis de negociação de 1 a 5, sendo 1 o menor e 5 sendo o mais alto. Um comerciante com um baixo nível de negociação será bastante limitado nas estratégias que eles podem usar, enquanto um com o mais alto será capaz de fazer praticamente qualquer comércio que eles desejem. Da mesma forma que todos os corretores têm seus próprios métodos para atribuir níveis de negociação, eles também geralmente possuem maneiras ligeiramente diferentes de classificar as estratégias de negociação. Por causa disto, não há uma lista definitiva de quais estratégias cada nível de negociação permite em cada corretor, é algo que você deve descobrir diretamente do seu corretor de opções. No entanto, podemos fornecer uma idéia aproximada do que você geralmente pode fazer em cada nível. Com um nível de negociação de 1, você provavelmente só poderá comprar e escrever opções onde você tenha uma posição correspondente no título subjacente. Por exemplo, se você possuísse ações na Empresa X, então você poderia colocar uma compra para abrir ordem para colocar opções na ação da Empresa X. Isso lhe daria o direito de vender suas ações a um preço de exercício acordado e o único risco adicional ao qual você seria exposto é a quantidade de dinheiro que custa para usar essas opções. Você também poderá colocar uma venda para abrir opções de compra em ações da Empresa X, dando a outra pessoa o direito de comprar suas ações a um preço acordado. Embora você tecnicamente faça uma perda se as ações da Companhia X subirem no preço e você for forçado a vendê-lo abaixo do valor de mercado, não há risco de exposição adicional porque você já possui o estoque. Um nível de negociação de 2 geralmente permitiria que você também compre opções de compra e opções de venda sem ter uma posição correspondente na segurança subjacente. Você só poderia comprar contratos de opções se você tivesse os fundos para fazer, o que significa que não existe uma enorme quantidade de risco envolvido. O pior cenário é que os contratos expiram sem valor e você perde os fundos investidos, mas você não pode perder mais do que sua compra inicial. Esse nível de negociação geralmente é o mais baixo designado. O nível de negociação 3 geralmente permitiria a redação de opções com a finalidade de criar spreads de débito. Os spreads de débito são spreads de opções que requerem um custo inicial e suas perdas geralmente se limitam a esse custo inicial. Embora os spreads de débito envolvam opções de escrita sem uma posição correspondente no título subjacente, as perdas são limitadas por ter várias posições em contratos de opções com base nesse mesmo título subjacente. Por exemplo, você poderia criar um spread de débito escrevendo opções de compra em um determinado estoque e comprando opções de compra no mesmo estoque. Novamente, não há uma enorme quantidade de risco associada a esses negócios, mas o nível de negociação mais alto é exigido devido às complexidades adicionais de criação de spreads. Para a criação de spreads de crédito, onde você recebe um crédito inicial e está exposto a perdas futuras se o spread não funcionar conforme planejado, normalmente você precisa de uma conta com nível de negociação 4. Isso ocorre porque as perdas potenciais são mais difíceis de calcular. O nível de negociação 5, sendo o mais alto, basicamente daria a você a liberdade de fazer qualquer negócio que você desejasse. Você, no entanto, geralmente deve ter uma margem significativa de margem de opções em sua conta. Aumentando seu nível de negociação Não há nenhuma maneira específica de garantir um aumento do nível de negociação com seu corretor. Alguns corretores podem revisar sua conta periodicamente e aumentá-la automaticamente se apropriado, mas isso é bastante raro. Você normalmente deve entrar em contato com seu corretor diretamente e solicitar uma atualização, mas isso será inteiramente à discrição de sua corretora. Se você tivesse um histórico de negociação sólido com eles e uma quantidade razoável de fundos em conta, então provavelmente teria uma boa chance de ser atualizado. Níveis de Aprovação de Aprovação Explicados A aprovação do nível de opção é uma área comummente esquecida de negociação de opções. Quando uma pessoa abre uma conta, o corretor atribui-lhes um dos vários níveis de aprovação de opções supostamente baseados na opção traderrsquos conhecimento e necessidades. Em muitos casos, os alunos dos cursos de Opções Comerciais que ensinei recentemente não sabiam qual o nível de aprovação que tinham e alguns estudantes desconheciam que os níveis ainda existiam. Sugiro que qualquer um que não tenha certeza do seu nível de aprovação de opção contatar seu corretor para descobrir qual o nível de aprovação de opção que possui sua conta. É possível preencher a documentação adicional e ter o nível de aprovação superado. No entanto, faz tempo para fazê-lo. O envio de fax para a documentação pode acelerar o processo um pouco. Normalmente, existem quatro níveis de aprovação de opções, geralmente classificados de um a quatro, sendo o grau mais alto o mais alto nível de aprovação. Os níveis mais altos permitem a negociação das estratégias listadas nos níveis mais baixos. Por exemplo, o Nível 3 permite não só a negociação de spread. Mas também por longas chamadas e colocações que foram incluídas no Nível 2. Assim, cada nível é cumulativo. De qualquer forma, não existe um padrão oficial de quais estratégias poderiam ser negociadas em qual nível. A tabela abaixo apresenta diretrizes da indústria universal em termos de estratégias comumente associadas a cada nível. Eu também adicionei outra coluna para abreviatura. Costumo marcar uma posição longa com uma vantagem entre parênteses, enquanto que para uma posição curta uso um sinal de menos. As chamadas são marcadas por ldquocrdquo e puts by ldquoprdquo. Níveis de aprovação de opções No nível de aprovação da primeira opção, um comerciante de opção está autorizado a fazer chamadas cobertas. Bem como ldquolong protetor puts. rdquo Agora há uma captura para ele neste nível um comerciante não é permitido comprar qualquer chamada, mas é permitido comprar coloca apenas nas quantidades que ele detém, e também apenas no estoque específico Que ele ou ela possui. Por exemplo, se um comerciante possui 100 ações de uma ação, então eles poderiam comprar um único contrato de venda e nada mais. Por sinal, este é geralmente o único nível que a maioria das corretoras aprovará para os IRAs (contas individuais de aposentadoria). O nível de aprovação de opção 2 é uma melhoria incremental em relação ao nível anterior. Neste nível, um comerciante tem permissão para executar ambas as estratégias listadas no Nível 1, além de longas chamadas e colocações. A este nível, é permitido realizar a compra definitiva de uma chamada ou colocar em estoque opcionável, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou mesmo índices. Este nível de aprovação está associado à palavra especulação, pelo menos do ponto de vista brokerrsquos. O nível de aprovação da opção 3 envolve spreads independentemente de serem diagonais. Horizontal ou vertical. No entanto, o mesmo não pode ser dito por ser longo ou curto em uma propagação. Se alguém estiver cortando um spread horizontal sem fundos suficientes em sua conta, o corretor rejeitaria automaticamente essa ordem. Mais uma vez, há uma limitação em cada um desses níveis diferentes de aprovação de opção. Curtar algo sem propriedade pertence ao próximo nível. O nível de aprovação da opção 4 é conhecido como venda descoberta ou shorting nu. (Eu gosto de usar a palavra ldquoexposedrdquo em vez de ldquonaked, especialmente quando falo sobre o spread trading, que envolve várias posições, também conhecidas como pernas. Ocasionalmente, uma das posições poderia ser descoberta ou exposta, então, se eu disser que eu tenho Uma perna ldquonaked, rdquo soa estranho.) Nível 4 é o nível de aprovação mais alto e praticamente qualquer estratégia de opção pode ser realizada neste nível, desde que o tamanho da conta seja para o gosto do brokerrsquos, o que geralmente é bastante grande. Neste nível, a venda a descoberto é possível, bem como muitos tipos diferentes de spreads de proporção. Artigo impresso a partir de InvestorPlace Media, investorplace200903option-approval-levels-explicado.